Роберт Тулон, внучатый племянник знаменитого кукольника Андре, продолжает дело своего предка, оживляя четыре марионетки: Петрушку, Шестистрела, Пинхеда и Смертеобразного. Секреты оживления он находит в записях Андре. Однако за их чудом наблюдает Эрика Шарп, владелица игрушечной корпорации, которая, увидев это через скрытую камеру, решает использовать силу кукол в своих зловещих планах. Заключив сделку с демоном Бэлом, она намерена создать куклы-убийцы, которые попадут в руки невинных детей.
Чтобы реализовать свой план, ей нужна формула Тулона, но попытки грабителей заполучить её заканчиваются провалом — куклы защищают своего хозяина. В результате стычки происходит пожар, наносящий ущерб марионеткам. Роберт, не теряя времени, начинает их ремонтировать и модифицировать, создавая более боеспособные версии. Вместе с дочерью Александрой и сержантом Джессикой Рассел они готовятся к решающему сражению с Эрикой, демоническими игрушками и Бэлом, осознавая, что на кону стоит не только их жизнь, но и судьба детей.